Holding y planificación fiscal para grupos de hostelería y restauración

Cuando un grupo familiar de restauración pasa de gestionar un único local a operar varias marcas o establecimientos, la organización societaria original —muchas veces una sola sociedad limitada que lo hace todo— empieza a resultar insuficiente. Analizar el holding y planificación fiscal para grupos de hostelería y restauración se convierte entonces en un paso natural para dar el salto a una estructura más profesionalizada, eficiente y protegida frente a riesgos.

Motivos para constituir una holding en el sector horeca

Una sociedad holding que agrupe las participaciones de las distintas sociedades operativas del grupo (cada restaurante o marca gestionado por su propia sociedad) aporta ventajas relevantes: aislamiento de riesgos entre locales, de forma que una contingencia laboral, sanitaria o de clientes en un establecimiento no contamine al resto del grupo; centralización de la tesorería y de servicios compartidos como compras, marketing o recursos humanos; y una gestión patrimonial y sucesoria mucho más ordenada de cara al relevo generacional.

Ventajas fiscales de la estructura holding

Desde el punto de vista del Impuesto sobre Sociedades, la holding puede beneficiarse de la exención sobre dividendos y plusvalías por transmisión de participaciones en las filiales, siempre que se cumplan los requisitos del artículo 21 de la Ley 27/2014 (porcentaje mínimo de participación del 5% o valor de adquisición superior a 20 millones de euros, mantenido de forma ininterrumpida durante al menos un año, y tributación efectiva análoga al Impuesto sobre Sociedades español en el caso de filiales extranjeras). Esto permite repatriar beneficios entre sociedades del grupo sin tributación adicional y reinvertirlos en la apertura de nuevos locales.

Consolidación fiscal para grupos de restauración

Cuando la holding ostenta al menos el 75% del capital de las filiales, el grupo puede optar por el régimen de consolidación fiscal, tributando conjuntamente por el resultado agregado de todas las sociedades mediante el Modelo 220. Esto resulta especialmente ventajoso cuando algunos locales del grupo están en fase de apertura y generan pérdidas iniciales, mientras que otros ya consolidados aportan beneficios recurrentes, permitiendo compensar unos resultados con otros dentro del mismo ejercicio.

Servicios centralizados y operaciones vinculadas

• Contratos de gestión y dirección entre la holding y las filiales, que deben remunerarse a valor de mercado conforme a las reglas de operaciones vinculadas.
• Cesión de marca o know-how mediante cánones, con la correspondiente documentación de precios de transferencia si el grupo alcanza determinados umbrales.
• Servicios de compras centralizadas, que permiten mejorar las condiciones con proveedores y deben facturarse adecuadamente entre las sociedades del grupo.

Cómo estructurar la operación con neutralidad fiscal

La creación de la holding y la reorganización de las sociedades existentes puede instrumentarse a través de operaciones de canje de valores, aportación de rama de actividad o fusión, acogidas al régimen especial de neutralidad fiscal siempre que exista un motivo económico válido. Para diseñar correctamente esta estructura de holding, LRB Tax & Legal analiza tanto los aspectos fiscales como mercantiles de la operación, garantizando que la reorganización se ajuste plenamente a los requisitos exigidos por la normativa y resista una eventual comprobación de la AEAT.

Aspectos a considerar antes de iniciar el proceso

• Definir con claridad los motivos económicos que justifican la reorganización, más allá del componente fiscal.
• Analizar el impacto en la financiación bancaria existente, que puede requerir el consentimiento de las entidades financieras.
• Planificar la retribución de los socios y administradores dentro de la nueva estructura de grupo.
• Revisar el tratamiento en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados de las operaciones societarias.

Conclusión

Diseñar un holding y una planificación fiscal adecuada para grupos de hostelería y restauración permite al empresario del sector crecer de forma ordenada, proteger su patrimonio frente a riesgos operativos y optimizar la tributación conjunta del grupo en el Impuesto sobre Sociedades. Una estructura bien planificada desde el inicio evita tener que reorganizar el grupo de forma apresurada más adelante, cuando el crecimiento ya ha generado complejidades adicionales.