El crecimiento de un grupo de hostelería —ya sea mediante la apertura de nuevos locales, la diversificación de marcas o la incorporación de socios inversores— plantea con frecuencia la necesidad de reorganizar la estructura societaria del negocio. En estos casos, la reestructuración societaria (FEAC) en hostelería y restauración se presenta como la vía más eficiente para adaptar la organización empresarial sin generar una tributación inmediata que penalice el crecimiento del grupo.
Qué es el régimen FEAC y por qué interesa al sector hostelero
El régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores (FEAC) recogido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014 permite realizar determinadas operaciones de reestructuración empresarial con neutralidad fiscal, difiriendo la tributación de las plusvalías que, en otro caso, se generarían por la transmisión de activos, ramas de actividad o participaciones. En el sector de la hostelería, donde es habitual tener un local por cada sociedad limitada individual, este régimen resulta especialmente útil para agrupar la explotación bajo una estructura más eficiente.
Operaciones habituales en grupos de restauración
- Fusión de varias sociedades gastronómicas del mismo grupo familiar en una única entidad operativa.
- Escisión de ramas de actividad, separando por ejemplo la explotación de los locales de la titularidad de los inmuebles.
- Aportación de rama de actividad a una sociedad holding que centralice la gestión de marca, compras y personal de varios restaurantes.
- Canje de valores cuando se incorpora un socio inversor o un fondo de capital riesgo especializado en el sector horeca.
El requisito del motivo económico válido
El acceso al régimen FEAC exige que la operación se realice por motivos económicos válidos, tales como la reestructuración o la racionalización de las actividades del grupo, y no con la finalidad principal de obtener una ventaja fiscal. La Administración tributaria puede cuestionar la aplicación del régimen cuando detecte que la única finalidad de la operación es fiscal, por lo que resulta imprescindible documentar adecuadamente las razones empresariales que justifican la reorganización: crecimiento previsto, separación de riesgos entre locales, entrada de nuevos socios o mejora de la eficiencia operativa del grupo.
Separación patrimonial: protección del riesgo inmobiliario
Una de las estructuras más habituales en hostelería consiste en separar la sociedad que explota el negocio (con el riesgo laboral, sanitario y de clientes) de la sociedad patrimonial titular de los locales. Esta separación, instrumentada a través de una escisión acogida al régimen FEAC, protege el patrimonio inmobiliario del grupo frente a eventuales contingencias derivadas de la actividad de restauración, además de facilitar la venta futura del negocio operativo sin necesidad de transmitir los inmuebles.
Aspectos fiscales a vigilar en la operación
- Valoración a valor razonable de los activos y ramas de actividad transmitidas.
- Tratamiento de las bases imponibles negativas y deducciones pendientes de aplicación en las sociedades intervinientes.
- Obligación de comunicar la operación a la Administración tributaria en los plazos establecidos.
- Efectos en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, especialmente si se transmiten inmuebles.
La importancia del asesoramiento especializado
Dada la complejidad técnica de estas operaciones y la atención que la AEAT presta a las reestructuraciones societarias en los últimos años, resulta fundamental contar con un asesoramiento fiscal en reestructuraciones de LRB Tax & Legal desde la fase de diseño de la operación. Un correcto planteamiento jurídico y fiscal, con una memoria económica sólida que sustente el motivo válido de la reestructuración, reduce de forma muy significativa el riesgo de que la Administración cuestione posteriormente la neutralidad fiscal aplicada.
Beneficios adicionales de una estructura bien organizada
Más allá del ahorro fiscal derivado del diferimiento de plusvalías, una reestructuración bien diseñada aporta ventajas de gestión: facilita la incorporación de nuevos socios en locales concretos sin afectar al resto del grupo, mejora la capacidad de negociación con proveedores al centralizar compras, y permite una gestión más profesionalizada de la marca y el know-how del negocio.
En conclusión, la reestructuración societaria bajo el régimen FEAC constituye una herramienta muy valiosa para los grupos de hostelería y restauración que buscan crecer de forma ordenada, proteger su patrimonio y optimizar su fiscalidad, siempre que la operación se planifique y documente con el rigor técnico que exige la normativa del Impuesto sobre Sociedades.
Deja una respuesta