Las operaciones vinculadas deben valorarse por su valor de mercado, y es la sociedad quien debe poder demostrarlo cuando Hacienda lo cuestiona. Aportar un informe pericial de ValiTax, la marca de informes periciales de LRB Tax & Legal, refuerza la prueba y la defensa del precio pactado con socios, administradores o entidades del grupo. Actualizado en octubre de 2026.
¿Qué exige la ley en las operaciones vinculadas?
La Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, establece en su artículo 18.1 que las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas se valoran por su valor de mercado. Según la Agencia Tributaria, ese valor es el que habrían acordado partes independientes en condiciones de libre competencia. La norma completa puede consultarse en el BOE, Ley del Impuesto sobre Sociedades.
La consecuencia práctica es sencilla. Si el precio pactado entre las partes vinculadas se aparta del de mercado, la Administración puede ajustar la base imponible de la sociedad. Por eso conviene tener preparada la justificación del precio antes de que llegue el requerimiento.
¿Quiénes se consideran partes vinculadas?
El artículo 18.2 enumera los supuestos de vinculación. Entre ellos figuran la entidad y sus socios, la entidad y sus administradores, la entidad y los familiares de socios o administradores hasta el tercer grado, las entidades de un mismo grupo y los establecimientos permanentes en el extranjero. Cuando la vinculación depende de la participación en el capital, esta debe ser igual o superior al 25 %, según la Agencia Tributaria.
¿Qué operaciones suelen quedar afectadas?
- Préstamos y cuentas corrientes entre la sociedad y sus socios.
- Arrendamientos de inmuebles o cesión de activos entre socio y sociedad.
- Servicios de gestión, administración o asesoramiento dentro de un grupo.
- Retribuciones de socios que a la vez son administradores o trabajadores.
- Compraventas de bienes, participaciones o derechos entre entidades vinculadas.
- Aportaciones no dinerarias y operaciones de reestructuración entre sociedades del grupo.
¿Cómo se acredita el valor de mercado en una operación vinculada?
Acreditar el valor de mercado consiste en demostrar que el precio pactado coincide con el que habrían fijado partes independientes. La ley prevé distintos métodos de valoración, entre ellos el del precio libre comparable, el del coste incrementado, el del precio de reventa, el de distribución del resultado y el del margen neto del conjunto de operaciones. La elección depende de la naturaleza de la operación y de la información disponible.
No existe un método válido para todos los casos. Un arrendamiento se contrasta con rentas de inmuebles comparables. Un servicio de gestión se analiza por su coste y su margen razonable. Un préstamo se compara con las condiciones financieras de operaciones análogas con terceros. En todos los supuestos, el análisis debe quedar documentado de manera que otra persona pueda reproducirlo.
| Tipo de operación | Referencia habitual de comparación |
|---|---|
| Arrendamiento socio-sociedad | Rentas de inmuebles comparables en zona y uso |
| Préstamo entre vinculadas | Condiciones de financiación con terceros |
| Servicios de gestión | Coste del servicio más un margen razonable |
| Compraventa de participaciones | Valoración de la entidad y de su patrimonio |
| Venta de bienes | Precios de mercado entre partes independientes |
¿Qué documentación conviene conservar?
La normativa contempla obligaciones de documentación y de información sobre las operaciones vinculadas, con reglas y excepciones que dependen del tipo de operación y de la entidad. La Agencia Tributaria las desarrolla en su manual práctico de Sociedades sobre operaciones vinculadas. Más allá del cumplimiento formal, conviene que cada operación relevante disponga de un expediente propio.
- Contrato o acuerdo por escrito, anterior a la ejecución de la operación.
- Descripción de las funciones, activos y riesgos de cada parte.
- Análisis de comparables o de mercado, con fuentes identificadas.
- Cálculo del precio y método elegido, con su justificación.
- Prueba de la ejecución real: facturas, cobros, entregables y comunicaciones.
Este expediente se prepara mejor en el momento de la operación que años después, cuando la inspección ya ha abierto el procedimiento. Para un enfoque general de la defensa en estos casos puede verse la página de procedimientos tributarios y defensa frente a Hacienda.
¿Qué ocurre si Hacienda discrepa del valor de mercado?
Cuando la Administración considera que el precio no es de mercado, propone un valor distinto y regulariza la base imponible. La discusión se desplaza entonces a un terreno técnico: qué método procede, qué comparables son válidos y qué ajustes de comparabilidad deben aplicarse. La sociedad dispone del trámite de alegaciones y, después, de los recursos habituales.
En esa discusión, el peso de la prueba recae en quien invoca el hecho. Una explicación genérica del tipo «siempre se ha hecho así» rara vez basta. En cambio, un análisis ordenado, con método declarado y datos verificables, permite a la inspección y, en su caso, al órgano revisor contrastar el razonamiento. Si hubo regularización de la operación en la sociedad, también conviene valorar el efecto sobre el socio, porque una corrección de valor puede tener consecuencias en ambos lados de la operación.
¿Cómo funciona en un caso práctico?
Ejemplo ilustrativo, con cifras hipotéticas y redondeadas. Un socio alquila a su sociedad un local por 5.000 euros mensuales. La inspección sostiene que rentas comparables en la zona rondan los 3.500 euros y propone ajustar la diferencia al alza en la base imponible de la sociedad.
La sociedad argumenta que el local tiene características singulares: superficie, reformas a medida y ubicación. Sin una prueba técnica, la discusión se queda en afirmaciones enfrentadas. Si encarga un informe pericial que identifique comparables homogeneizados, aplique ajustes de superficie, estado y localización y explique el método, la discusión se traslada a datos concretos. El resultado final depende de los hechos, pero la defensa deja de basarse en opiniones.
¿Cuándo conviene aportar un informe pericial en operaciones vinculadas?
Un informe pericial visado por ASPEJURE, como los que elabora ValiTax, es un medio de prueba que puede aportarse en el trámite de alegaciones o en un recurso posterior. En operaciones vinculadas conviene valorar su encargo en estas situaciones:
- La inspección ha propuesto un valor distinto del pactado y hay un plazo de alegaciones abierto.
- La operación es de importe relevante y no existe análisis de mercado previo.
- El bien o servicio es singular y no tiene comparables evidentes.
- Se prepara una reestructuración o una compraventa entre entidades del grupo y se quiere dejar soporte anticipado.
- El socio y la sociedad desean una segunda opinión técnica antes de recurrir.
¿Cómo puede ayudar un informe pericial de ValiTax?
ValiTax, la marca de informes periciales de LRB Tax & Legal, elabora informes periciales jurídicos, empresariales y tributarios visados por ASPEJURE y avalados por Luis Miguel Larriba, perito judicial y Socio Director de LRB Tax & Legal. En operaciones vinculadas, su informe pericial analiza la operación, selecciona y justifica el método, contrasta el precio con referencias de mercado y expone las conclusiones de forma que puedan utilizarse como prueba. La actividad se desarrolla de forma telemática en toda España, con ratificación presencial en sala si el procedimiento lo requiere. Pueden consultarse los servicios de valoración de empresas y activos de ValiTax.
Los plazos de referencia son de 10 a 15 días hábiles para un informe estándar, de 20 a 30 para uno complejo y de 3 a 5 días hábiles para uno de urgencia, que se confirman en cada encargo. Existe también la modalidad de informe exprés para plazos de alegaciones próximos a vencer. La finalidad concreta de cada informe se describe en la página de informes periciales tributarios.
| Aspecto | Informe interno o de parte | Informe pericial visado de ValiTax |
|---|---|---|
| Método | A menudo no explicitado | Declarado y justificado |
| Comparables | Pocos o no verificables | Identificados y homogeneizados |
| Visado | No suele tenerlo | Visado por ASPEJURE |
| Ratificación | No prevista | Posible en sala |
| Uso como prueba | Más discutible | Refuerza admisibilidad y peso |
¿Qué errores se cometen con más frecuencia?
- Fijar el precio sin contrato ni análisis previo y justificarlo solo cuando llega el requerimiento.
- Comparar con operaciones que no son realmente homogéneas.
- Aplicar un método sin explicar por qué es el más adecuado.
- Ignorar que la vinculación puede existir por parentesco o por participación igual o superior al 25 %.
- Mantener contabilidad y contratos con datos distintos sobre la misma operación.
Conclusión
En operaciones vinculadas, la clave está en poder demostrar que el precio es de mercado, con método y con soporte. Cuando la inspección discrepa o la operación es singular, un informe pericial de ValiTax puede reforzar esa demostración. Puede escribir a Contacto@LRB.es, llamar al +34 684 234 831 o solicitar un informe pericial en ValiTax; la consulta inicial no tiene coste.
Preguntas frecuentes
Son las que se realizan entre personas o entidades vinculadas, como la sociedad y sus socios, sus administradores, sus familiares hasta el tercer grado o las entidades del mismo grupo. Cuando la vinculación depende de la participación, esta debe ser igual o superior al 25 %.
Es el valor que habrían acordado partes independientes en condiciones de libre competencia. El artículo 18.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades obliga a valorar así las operaciones vinculadas. Si el precio pactado se aparta de él, Hacienda puede ajustar la base imponible.
Conviene cuando Hacienda propone un valor distinto o la operación es singular y sin comparables evidentes. Un informe pericial visado por ASPEJURE, como los de ValiTax, es un medio de prueba que refuerza la defensa del precio y puede aportarse en alegaciones o en recursos.
ValiTax es la marca de informes periciales de LRB Tax & Legal. Sus informes, visados por ASPEJURE, analizan la operación, justifican el método y contrastan el precio con referencias de mercado, de modo que pueda utilizarse como prueba ante Hacienda, el TEAR, el TEAC o los tribunales.
Conviene conservar el contrato, la descripción de funciones y riesgos, el análisis de comparables, el cálculo del precio con su método y la prueba de ejecución real. La Agencia Tributaria detalla las obligaciones de documentación y sus excepciones en su manual práctico de Sociedades.
Contenido informativo; no constituye asesoramiento jurídico individualizado.
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