En qué consiste

Los contribuyentes que tributen al tipo general —y otros expresamente admitidos— tienen derecho a una reducción en la base imponible de un porcentaje del importe del incremento de sus fondos propios, siempre que se cumplan dos requisitos: que el incremento se mantenga durante el plazo legal y que se dote una reserva indisponible por el importe de la reducción durante ese mismo plazo.

Cómo se calcula el incremento de fondos propios

Es la diferencia positiva entre los fondos propios al cierre del ejercicio, sin incluir los resultados del mismo, y los fondos propios al inicio, sin incluir los resultados del ejercicio anterior. Dicho de otro modo: se comparan dos fotografías de los fondos propios excluyendo en ambas el resultado del ejercicio correspondiente.

De ese cálculo se excluyen expresamente, tanto al inicio como al cierre:

• Las aportaciones de socios.
• Las ampliaciones de capital por compensación de créditos.
• Las ampliaciones de fondos propios por operaciones con acciones propias o de reestructuración.
• Las reservas de carácter legal o estatutario.
• Las reservas indisponibles dotadas por la reserva de nivelación y por la reserva para inversiones en Canarias.
• Los fondos propios que se correspondan con una emisión de instrumentos financieros compuestos.
• Los fondos propios que se correspondan con variaciones en activos por impuesto diferido derivadas de una disminución o aumento del tipo de gravamen.

En la práctica, el incremento coincide casi siempre con el beneficio del ejercicio anterior que no se ha repartido. Por eso la reserva de capitalización es, en esencia, un premio a la autofinanciación.

La reserva indisponible

Debe dotarse por el importe de la reducción y figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado. Su indisponibilidad se mantiene durante el plazo legal, salvo:

• Separación del socio.
• Eliminación por una operación de reestructuración acogida al régimen de neutralidad fiscal.
• Obligación legal de disponer de ella.

La dotación puede realizarse con cargo al resultado del propio ejercicio o, si no hay beneficio suficiente en el momento de aprobación de las cuentas, en el primer ejercicio en que resulte posible, sin que ello impida aplicar la reducción.

Límite y exceso

La reducción no puede superar un porcentaje de la base imponible previa a la propia reducción, a la aplicación de las dotaciones por deterioro de créditos con límite y a la compensación de bases negativas. El exceso no aplicado por insuficiencia de base puede aplicarse en los períodos impositivos siguientes conforme al plazo legal, conjuntamente con la reducción que pudiera corresponder en ellos y con el mismo límite.

Incumplimiento

El incumplimiento del requisito de mantenimiento del incremento de fondos propios o de la indisponibilidad de la reserva obliga a regularizar: se integra en la base del ejercicio del incumplimiento la cantidad indebidamente reducida, junto con los intereses de demora. No hay sanción automática, pero sí coste financiero.

Cómo aprovecharla bien

1. Planificar el reparto de dividendos

   Cada euro repartido reduce el incremento de fondos propios y, con él, la base del incentivo. La decisión de reparto debería tomarse conociendo el coste fiscal de la reserva perdida.

2. Calcular el incremento con la fórmula legal

   No con la variación total de fondos propios del balance, que incluye conceptos expresamente excluidos.

3. Documentar la dotación

   Acuerdo de la junta que aprueba las cuentas y aplicación del resultado, con la reserva identificada por su nombre en el balance.

4. Llevar el control del plazo

   Con una ficha por ejercicio: importe reducido, importe dotado, fecha de vencimiento del mantenimiento y saldo pendiente de aplicar por insuficiencia de base.